投资型保单全解析

投资型保单：
  所谓的投资型保单，正确的名称应该为“变额型保单”，也就是保险给付是变动的，将随着“保单的投资绩效"而有变化。过去投保1 OO万元的传统寿险，过了20年后，保额还是1 00万元；如果投保的是变额型保单，20年后可能因为投资绩效很好，保额成长到200万元；但也可能因为投资绩效差而使保额剩下50万元。因为保险给付随着投资绩效而变动，对被保险人而言可能有利，也可能不利。这种商品有下列三大特色：
    1、自负盈亏
    投资型商品所产生的投资收益或亏损，都由投保人自行承担。这些投资收益或亏损，会反映在保额上。
    2、分离账户
    所谓的分离账户就是将投保人所缴交用来投资的钱，与保险公司的账户分开。分离账户的设立，是为了要让保单所有人可以直接享有投资绩效。此外，一旦保险公司不幸破产或倒闭，投保人的资金不会受到影响。    ．
    3、费用揭露
    不论传统保单或投资型保单，都会向投保人收取相关费用，传统保单是从保险费中扣取，投保人并不知道其金额；投资型保单也是从保险费中扣取费用，但必须揭露让投保人知道扣了多少、有何用途，投保人可充分了解保费结构及相关费用。
    投资型保单发展最大的根源，对寿险公司而言，是因为不必承担投资盈亏，使经营风险大为降低；对投保而言，则有机会可以享受未来投资上的收益，保单有增值的潜力。此外，税赋上的优惠、投资与保险一次购足的便利、保费较传统保单便宜等，都是投资型保单的优势。
  投资型保险=寿险保障+金融投资
  投资型保险与传统的保险最大的不同点，在于前者的保障不是固定的，而后者则是固定的保障，投资型保险是将保险与投资相结合，让投资收益回馈到保险金额上，所以保额不是固定的。
    投资型保险是将保险结合投资标的(基金、股票、债券)所衍生的新产品，因此保障是采取保险金额或保单价值较高者或是保险金额加上投资回报选择来变化保障的额度，以至于投保人无法预期未来到底能领到多或少的保险金。
  投资保险的类型：
  投资型保单分别为“变额"、  “万能”或“变额万能”寿险
    1、变额型：变额型保险与传统型保险产品不同之处在于投保人所缴交的保费在扣除死亡保险费用及相关费用后，可自行决定投资标的，因此，其保险金额及现金价值的多少依投资绩效而定。其可享有投资运用的实绩，但同时也需要承担投资风险。
    2、万能型：万能型保险产品是一种操作相当灵活的保险产品，投保人缴费期间可自行决定何时投资，或自行决定缴交多少保费，适合投资人对保险个性化的需求。
    3、变额万能型：融合了变额型及万能型保险弹性缴费、弹性保障及投资选择的特性。即投资人不但可自行决定投资标的还可以决定缴多少保费、何时投资。
    适合对象：
  因为投资型保单的设计是结合寿险与投资标的(基金、股票、债券、期货)，适合有稳定工作、固定收入、以及有退休计划的人群，因其所投资的好坏无法准确预知，故没有最低保证获利，投保人在购买时要认清需求是要固定保障的保险，还是要没有固定保障的保单。
  适用时机：
  投资型保险也可满足投保人不同人阶段的规划，以年轻族群的投保人来看，这个时候家庭负担较小，建议规划以保障为主，然后尽量累积在投资的部分，因为年轻、风险承受能力高，也可以考虑一些高获利风险的投资标的。成家以后，家庭负担变重，经济责任也变大，保障的部分则应该相对提高，合理调整投资的部分，同时投资的标的也应以稳健型的投资为主。对退休的族群而言，卸下家庭的重担以后，经济负担减
轻，此时建议可以减少部分的保障，以债券、保本型基金为中心，依照阶段灵活调整保单规划，达成人生各阶段的保险理财规划目标。
  注意事项：
  首先须确定了解保单内容和保单账户状况，保险公司也会提供保人保单账户明细单，并利用各种公开渠道，公布投资标的净值，让投保人可以清楚了解自己目前的投资绩效状况。另外是业务人员的专业素养，不宜过分渲染投资效益的夸大介绍，保险从业人员所扮演的角色应该是一个专业的理财规划师，并且随时提供最新的市场脉动供投保人参考，通常保险公司销售投资型保险时会提供详实的资料，内容刊载投保人对该
类型保单所应了解的事项，包括保障与投资的分配、投保人权益等等，严谨的保险公司会严格禁止业务人员自行印制宣传品，以免偏颇的内容误导了投保人对该类型保单的了解，进而影响其权益。

  投资型保险产品种类：
  1、  “一般账户型”投资型保险产品
  “一般账户型”的投资保险产品，被保险人无法自行选择投资标的。属投资部分的保险费直接进入保险公司之资产项下，完全由保险公司统筹运用与管理，一旦保险公司发生财务问题，被保险人在保险公司的投资利得，仍然是债权人索偿的目标之一。
  2、“分离账户型”投资型保险产品
  “分离账户型”的投资型保险产品，投保人所缴交的保费扣除死亡费用与费差费用之后，剩余的净值，保险公司必须单独设立分离账户，经由专业管理人负责资金的投资运作，与保险公司其它的资产相分离，如果保险公司经营不善而导致破产清算，则此类产品的对应资产并不参与破产清算，完整显现其独立性与专门性的特质。再者，投保人直接承担投资损益的风险，在分离账户中可依其风险承受程度、偏好与购买目的选择投资工具(如股票市场、债券市场与共同基金)。其次，大多数投资型保险产品都允许保单持有人在不同的分离账户中移转资金，以增加保单持有人的主控权与安全感，通常是不收取任何费用的。原则上，
“变额寿险”、  “变额年金保险”与“变额万能寿险”等产品归
类为“分离账户型”的投资型保险产品。
  产品特色：
  投资型保险产品拥有六大特色：
    1、保险给付随实际投资绩效而定，投保人仍保有最低保证死亡给付。
    2、投保人大多持有投资的选择自主权。
    3、投资所滋生的收益扣除一定费用后，可完全归属被保险人所有。
    4、借助保险公司内部经理人或委由专业基金经理人的专业投资技术，以提高投保人之投资绩效。
    5、可对抗长期性通货膨胀。
    6、利于采取较具积极性的投资策略。

   与传统型保险产品的区别：
  投资型保险产品与传统型保险产品有很大的区别，其相异点如下：
    1、传统(不分红)保险产品通常会预先约定一个固定的利率，一旦确定投保保额后，被保险人享有的保险保障是不变的。被保险人只有缴纳保险费义务，不需承担任何经营风险与投资风险。经营投资型保险产品的保险人应依照事先与被保险人约定运用方式进行投资，保单的投资盈亏与风险直接累积到客户身上。由于被保险人承担较大风险，相对也享有较多权益。
    2、传统型保险产品的保险金额与累积现金价值是确定的，所以保险公司不必随时提供必要的信息。投资型保险产品的保险金额与累积现金价值则具可变性，保险公司须随时或定期提供被保险人特定时点保险金额与保单现金价值，并依投资结果时更新，以便随时提供被保险人必要的业务与财务讯息。
    3、投资型保险产品的保费在运作上必须是透明的，保险公司有义务让被保险人明确知道保费的用途。
    4、传统型保险产品的预定利率是固定不变的。投资型保险产品的保单报酬率与投资账户的投资绩效息息相关；换言之，其报酬率非固定不变且通常是不具保证的。
    5、传统型保险产品的保单现金价值是在产品卖售时即已确定，投资型保险产品的保单现金价值是所有投资账户价值总和，兑现时再以当时卖出价计算，所以其保单现金价值具有不确定性。
    由上可知，这两种类型保险的功能各有所长，可满足不客户的多层次需求，是不可能完全相互替代的。每位被保险人，可依其个人之需求选择合适的保险产品。
    投资型保险产品的奖金，可投资的范围包罗万象，例如基金、股票、债券、期货与汇市的金融市场，都是该产品投资的方向，产品内容复杂许多。
  与储蓄型保单的区别：
  储蓄型保险：
  所谓储蓄型保险就是包含造成保险金给付之人寿保险，也即当被保险人在保险期间届满后生存时，保险公司必须依合同给付保险金，所以实际上隐含了储蓄的功能，而且如果中途被保险人发生事故死亡，受益人可以领取保险给付以作为保障。
  投资型保单
  所谓投资型保单是一种兼具保险及投资功能，不仅可以节省分别购买保险及投资的时间，也可以同时拥有传统寿险所应有的保障及投资报酬，投保人可以自己决定寿险保障及投资的额度、增加或缓缴保费、自由选择或转换基金组合与比例等，其内容相较于传统保单比较多元化。
    与股票及基金等其它投资工具相互比较，

储蓄型
保险的报酬率相对比较低，不过却多高于定存利率也多了一项保险的功能。而投资型保单兼具有投资之性质，所以投资损益必须自付，这点的风险较传统型保险为大，故必须考虑到本身风险承担能力。重要的是，无论是传统储蓄型保险或是投资型保险：本质上都是属于寿险产品，切勿本末倒置。因此不论是储蓄型保险或投资型保险，都必须事先检视是否先有了足够的保障，才再考虑以保险来理财的目的。
  与分红保险的区别：
  与投资连结保险相比，分红产品的突出优势在于投保人不承担投资风险。保险公司经营的好坏只影响投保人所得分红的多少，不影响对投保人预定的固定回报。投资连接保险是由投资人承担投资风险。
    与储蓄、投资基金等其它理财工具相比，分红保险的主要特点在于其保障功能。例如康泰的终生分红保险，既能为投保人提供分红，又能提供死亡风险保障，投保人因疾病或意外伤害而身故，其受益人将获得保险公司的赔付，这是其它理财工具无法比拟的。
  投资型保单纠纷需防范：
  寿险市场的投资型保单，成为保险公司的主力产品，不过其保单的特性也可能引发较过去传统保单更多的纠纷。为防范未然，保险公司、银行在销售产品时推出以“产品建设书”，主动告知投保人该产品的投资风险，同时也监督业务员的专业水准，以减少纠纷发生。
    保险业界发生的投资型产品纠纷，主要原因业务员对附加费用无说明清楚，或对于投资报酬率夸大所致。根据经验，业务员的夸大不实为纠纷主要来源，也曾经发生过因业务员夸大报酬率，诱骗投保人向银行借钱购买保单，而依法被判“保单无效”的实例。
    投资型保单，客户一定要有盈亏自负的概念。因为投资型保险产品内容较传统的保险产品复杂，保险销售人员除了应具备保险的基本素养外，还须提升投资理财的专业知识和道德良心，尤其要让投保人了解须承担的投资风险。为求减少纠纷，提醒投保人注意产品的投资风险。